البنك العام فوريكس فدم

ريليس: pr6908-14 خدمات سوق رأس المال، ذ م م أمر بدفع 275،000 عقوبات لتسوية كفتك رسوم انتهاك الحد الأدنى من المتطلبات المالية القواعد واشنطن، دس أصدرت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة (كفتك) اليوم طلب إيداع وتسوية في نفس الوقت الرسوم التي، بين مارس 2009 و أكتوبر 2012، فشلت شركة كابيتال ماركيت سيرفيسز، ذ م م (كمس)، وهي تاجر لجنة العقود الآجلة المسجلة (فك)، ووكيل تجارة التجزئة الأجنبية السابق (رفيد) ومقره نيويورك، نيويورك، في الامتثال للحد الأدنى من المتطلبات المالية ل فمس و رفدس. ويتطلب الأمر المتعلق بالتمويل من أجل مكافحة غسل الأموال أن تقوم شركة كمس بدفع غرامة نقدية مدنية قدرها 000 275 جنيه، وأن تتوقف عن انتهاك قانون بورصة السلع ولوائح لجنة التجارة الحرة، كما اتهم. ويعترف الأمر بالتعاون بين نظام إدارة المحتوى والإجراءات التصحيحية التي اتخذها بعد اكتشاف أوجه القصور فيه. وفقا للنظام، بموجب لوائح كفتك، يجب على فم الحفاظ على صافي رأس المال المعدل (أنك) يساوي أو يزيد عن أكبر من 1،000،000 أو تدابير أخرى مختلفة، بما في ذلك كمية أنك المطلوبة من قبل جمعية العقود الآجلة المسجلة التي هي الأعضاء. بين يناير 2009 ومنتصف ديسمبر 2010، في حين أن عضو تاجر الفوركس (فدم) مع الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (نفا)، وكان كمس تخضع لمتطلبات المالية نفس فدم، الذي فرض متطلبات أنك التي تراوحت بين 15،000،000 وحوالي 21،000،000. كما تشترط لوائح كفتك أن تحتفظ مؤسسة رفد بحوالي 000 20 000 زائدا 5 في المائة من مجموع التزاماتها في سوق الفوركس بالتجزئة تتجاوز 000 000 10 في جميع الأوقات. كمس كانت متطلبات لجنة الملاحة الجوية كمرفق رفد حوالي 21،000،000. ولم تحتفظ كمس بمركز الملاحة الجوية المطلوب خلال 17 شهرا على الأقل بين مارس / آذار 2009 وأكتوبر / تشرين الأول 2012، مع حسابات أنك في نهاية الشهر تبين أن نظام إدارة المحتوى كان أقل من 19 مليون نقطة عند نقطة واحدة. تم تسجيل كمس مع كفتك كمنطقة فم منذ يناير 2002 وتم تسجيلها ك رفد من سبتمبر 2009 إلى منتصف ديسمبر 2010. كما عملت كمس بمثابة فدم من يناير 2009 تقريبا حتى منتصف ديسمبر 2010. و كفتك بفضل نفا ل مساعدتها. قسم كفتك من موظفي إنفاذ القانون المسؤولين عن هذه القضية هم كيفن س. ويب، براندون تاسكو، مايكل سولينسكي، تشارلز د. مارفين، بول ج. هايك، وريتشارد فاغنر. كما ساعدت أنيت فيتالي من قسم كفتس لمقايضة المبادلات والرقابة الوسيطة في هذه المسألة. وسائل الإعلام الاتصال دينيس هولدن 202-418-5088 آخر تحديث: أبريل 9، 2014 كفتس الالتزام فتح وسائل الإعلام الحكومة اتصالات في مكتب الشؤون العامة غرفة الصحافة اشتراكات البريد الإلكترونيالثانية 6 أبريل 2011 الثور جيفري L. ستوفر تحميل مقالات أخرى. البحث عن استراتيجيات الأصول البديلة لاستخدامها كأدوات لتنويع محفظة يمكن الوفاء بها مع إضافة تخصيص بقعة التداول بالعملات الأجنبية، ويشار إليها عادة باسم الفوركس. أسواق الفوركس هي أكبر من حجم أسواق الدخل الثابت، حتى مع النظر في الأوراق المالية الحكومية. وتعمل هذه الأسواق على الصعيد العالمي 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع، باستثناء العطلات المصرفية في البلدان التي تعمل في هذا السوق. وتعطي قيمة العملة لأي بلد تمثيلا لقيمة بلد ما بالمقارنة مع قيمة بلد آخر. وتؤثر قوى الاقتصاد الكلي مثل أسعار الفائدة، والمخاطر السياسية، والحواجز التجارية، فضلا عن السياسة المالية والنقدية للبلد، على القيمة الحالية لعملة معينة. وتستند التجارة العالمية إلى التبادل الحر وتحويل التجارة بين شركاء المعاملات في بلدين مختلفين. ويسهل سوق العملات الفورية نقل المخاطر المرتبطة بتحويل التجارة من عملة إلى العملة المحلية لكل شريك تجاري. يتم التداول في السوق الفورية من خلال شبكة من البنوك، وسيط الوكلاء، وأعضاء الفوركس (فدم)، وغيرهم من المشاركين الذين يشاركون في هذا التداول. يتم تداول العملات الأجنبية باستخدام أزواج العملات. يتم شراء عملة واحدة لصالح عملة أخرى يتم بيعها. ويحدث الربح عندما تزيد العملة الطويلة من القيمة مقابل العملة القصيرة، أو تنخفض قيمة العملة القصيرة من حيث القيمة بالنسبة لمركز العملة الطويل. ويحدد التغير في قيم العلاقة واتجاه هذا التغيير الربح أو الخسارة. إن الكيان التجاري الذي يغطى تعرضه للعملة سيواجه تأثيرا مقابلا نتيجة الدخول في وضع السوق. سيتم تعويض األرباح أو الخسائر الناتجة عن التحوط من األرباح أو الخسائر الناتجة عن تحويل العملة في المعاملة التجارية التي يتم تغطيتها. يمكن للمستثمر الدخول بسهولة إلى هذه الأسواق والسعي للاستفادة من التغيير المتبادل بين العملات المختلفة. المستثمر العام الذي يدخل سوق الفوركس للسعي لتحقيق الربح يفعل ذلك عن طريق وضع الأموال على الودائع مع طرف، مثل فدم والأوامر أوامر لتداول أزواج العملات. العقد القياسي لزوج العملات له قيمة افتراضية 100،000 دولار أمريكي. إن عقد العملة في السوق الفورية له فترة عمل لمدة يومين، وفي نهاية تلك الفترة يمكن إغلاق الصفقة أو إرجاعها إلى عقد آخر. العقود البسيطة لها قيمة افتراضية 10،000 دولار أمريكي وإذا كان فدم يقدم عقدا صغيرا، قيمته الافتراضية هي 1،000 دولار أمريكي. مطلوب إيداع الهامش لإنشاء موقف. تداول العملات الأجنبية بالعملات الصادرة عن بلدان مثل كندا وأستراليا ونيوزيلندا والدنمارك والنرويج والسويد واليابان وبريطانيا وسويسرا والاتحاد الأوروبي تخضع لودائع الهامش من 1. الدول الأخرى التي تمثل عدم استقرار أكبر أو ضعف السيولة سوف خاضعة لودائع أكبر من هذا المستوى، على النحو الذي يحدده وسطاء المعاملة. يمكن تمديد الرافعة المالية لحساب تداول الفوركس بشكل أكبر. في الآونة الأخيرة لجنة تداول العقود الآجلة للسلع تعيين أقصى رافعة من حساب تداول العملات الأجنبية إلى 50 إلى 1. لأغراض المناقشة، يمكن حساب 50،000 دولار، استقر في 50-1، السيطرة على عقد الفوركس بقعة مع القيمة الاسمية للموقف الذي يتطلب 1 إيداع يساوي 5،000،000،000 أوسد أو 50،000 عقد. هذه النفوذ الأقصى، في حين لم يقترح، سوف تترجم إلى كامل الربح أو الخسارة على الحساب مع تغيير 0.001 في زوج العملات المتداولة. بالإضافة إلی المخاطر المرتبطة باستخدام الرافعة المالیة القصوى، یتضمن تداول الفوركس أیضا مخاطر الطرف المقابل، ومخاطر السداد، والمخاطر التشغیلیة، ومخاطر الدولة، ومخاطر أسعار الفائدة، ومخاطر السیولة، ومخاطر السوق، ومخاطر أسعار الصرف. لا يتم فصل الأموال التي يتم إيداعها لدى شريك تجاري في الفوركس من أجل حماية العملاء. وفي حالة إفلاس أمين الحفظ، يصبح أصحاب الحسابات دائنين عامين في الإجراءات. وينبغي إجراء مزيد من التحليل لهذه المخاطر في ضوء تسامح العملاء وأهداف المحفظة. ولأغراض تنويع المحفظة، يمكن إدراج مخصصات مقترحة 5 في فئة الأصول هذه. واعتمادا على تحمل المخاطر لدى المستثمر، فإن زيادة الرافعة المالية بشكل متواضع إلى مستويات مثل 2 إلى 1 أو 5 إلى 1 قد تكون أكثر ملاءمة وقد تسمح بإسهام أكبر لهذا التخصيص في الحافظة بأكملها. ويضيف هذا التخصيص مكونا سائدا إلى المحفظة ونمط عائد مساهم له أثر استقرار على عائدات الأسهم والدخل الثابت نظرا لطبيعة تأثيرات قيم العملة وأسعار الفائدة في البلد المصدر. جيفري L. (جيف) ستوفر، سفب، كايا، هو رئيس مجموعة ميركانتيل كابيتال، وهي شركة هرندون، فا تقوم بإدخال وسيط مسجل لدى شركة كفتك وعضو في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة. وباعتباره مستشارا ماليا ماليا يخدم احتياجات الأفراد والشركات الصغيرة، فإنه يؤمن باستخدام مجموعة واسعة من استراتيجيات الاستثمار، بما في ذلك الاستثمارات البديلة. جميع الاستراتيجيات تتمحور حول العميل وفريدة من نوعها. ويمكن الوصول إليه في مركابيتالغروبول. تحميل مواد أخرى. القاعدة المقترحة شرح التعديلات المقترحة كما تعلمون، يحظر قانون تحديث العقود الآجلة للسلع لعام 2000 معاملات البيع بالتجزئة ما لم يكن الطرف المقابل كيانا خاضعا للتنظيم مثل بنك أو وسيط أو تاجر أو فم من الشركات التابعة لها)، ويطبق أحكام مكافحة الاحتيال على تلك المعاملات إذا كان الطرف المقابل هو فم، أو التابعة لها، أو كيان غير منظم. 14 بعد أن أصدر الكونغرس كفما، تم تسجيل عدد من الشركات كمصانع فمس وأصبح أعضاء نفا حتى يتمكنوا من تقديم النقد الاجنبى بالتجزئة. بما أن معظم القواعد نفا تنطبق فقط على المعاملات التي تحدث على تبادل، نفا خلق فئة عضوية جديدة لأعضاء الفوركس تاجر (فدم) واعتمدت قواعد منفصلة لتنظيم العقود الآجلة العملات الأجنبية الفوركس خارج البورصة وخيارات المعاملات. وتشمل فئة فدم معظم فمس المسجلة التي شكلت خصيصا للانخراط في هذه المعاملات ولكن لا تشمل وسيط تاجر الوساطة المالية التي هي أعضاء في ناسد أو فم التي لا تعمل نفسها كأطراف مقابلة. واعتبارا من 30 سبتمبر 2006، كان لدى نفا ما يقرب من 40 عاملا نشطا في سوق الفوركس، وكانوا يحتفظون بحوالي 770 مليون دولار من أموال العملاء. وعلى الرغم من أن الكونغرس حاول توضيح الولاية القضائية للمركز على المعاملات الآجلة للعملات الأجنبية وعقود الخيارات، فإن سلطة اللجنة لا تزال غير مؤكدة، ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى قرار الدوائر السابعة في اتفاقية التجارة الحرة مقابل زيلينر. 15 نتيجة لقرار زيلينر وذريته، فإن اختصاص كفتس على أنواع معينة من منتجات المضاربة بالتجزئة خارج البورصة التي تتنقل وتحدث وتتصرف مثل العقود الآجلة غير واضحة. 16 قانون إعادة تفويض فكتك بخصوص تداول الفوركس بالتجزئة كما تعلمون، يحاول الكونغرس حل هذه المشكلة. وقد أصدر مجلس النواب الأمريكي قرار مجلس الأمن 4473 وأرسل إلى مجلس الشيوخ، حيث أنه معلق حاليا. ويتضمن مشروع قانون مجلس النواب اللغة التي أوصى بها الفريق العامل للرؤساء (بوغ). ولا يزال تشريع مجلس النواب يسمح بتداول العقود الآجلة للصفقات الآجلة للصفقات الأجنبية وخيارات الصفقات مع بعض الأطراف المقابلة الخاضعة للتنظيم، بما في ذلك الأطراف ذات الصلة، والشركات التابعة لها، كما يواصل منح سلطة مكافحة غسل الأموال التابعة للجنة مكافحة الإرهاب المعاملات على أساس أن الطرف المقابل هو فم فقط، التابعة ل فم فقط، أو شخص غير مسجل. ولذلك، إذا قامت المحكمة بتصنيف معاملة الفوركس بالتجزئة كعقد أو خيار آجل غير مستقبلي، فستنطبق قيود الطرف المقابل. ولا يقيد التشريع الكيانات التي يمكن أن تعمل كطرف مقابل معاملات زيلينر-تايب فوركس للتداول الأجنبي، على الرغم من أنه يمدد ولاية كفتس لمكافحة الاحتيال إلى هذه المعاملات إذا كانت شركة فم فقط، وهي شركة تابعة لشركة فم فقط، أو غير منظمة الشخص هو الطرف المقابل. وبوجه عام، ينطبق التشريع على معاملات المضاربة على النقد الأجنبي في المضاربة، وليس على أنشطة التحوط أو المعاملات التي يتم الدخول فيها للتسليم. ويتضمن مشروع قانون مجلس النواب (ولغة بوغ) أيضا شرطا ادخار ينص على أن هذا الحكم لا يحد من اختصاص اللجنة على أي عقد لبيع سلعة من أجل التسليم في المستقبل. ويتوقع المجلس الوطني للمرأة أنه فيما عدا أحكام الطاقة، فإن التشريع النهائي لمجلس الشيوخ سيكون مشابها لمشروع قانون مجلس النواب، وسيتضمن نفس حل النقد الاجنبى لقضية زيلينر. ولكن في هذا الوقت، لم يتم بعد البت في إجراءات الكلمة في مجلس الشيوخ. وتشير جميع الدلائل حاليا إلى أن الكونغرس يعتمد التعديلات التي أوصى بها فريق العمل. ولكن في هذا الوقت، ليس من المعروف متى سيكمل الكونغرس تشريعات إعادة تفويض الاتحاد. نفس الاختصاص القضائي على الأعضاء بيع سلينر-تايب فوركس برودوكتس بما أن الجدول الزمني لإعادة التفويض غير واضح، فإن نفا اعتبرت عدة طرق لتأكيد الاختصاص على المعاملات من نوع زيلينر، وقررت تعديل قواعد النقد الأجنبي لتحل محل الإشارات إلى العقود الآجلة والخيارات مع لغة بوغ فيما يتعلق معاملات الفوركس المدعومة. وسيوضح ذلك اآلن أن معامالت النقد األجنبي من نوع زيلينر تقع ضمن نطاق اختصاص الوكالة، ولن تعتمد على إعادة التفويض للقيام بذلك. وعلى وجه الخصوص، تعتمد التعديلات قسما جديدا (ب) إلى اللائحة 1507 لتحديد النقد الأجنبي باستخدام لغة بوغ، وإيجاد الفوركس بالتجزئة ليكون موضوعا مناسبا للتنظيم والرقابة غير القانونية يتضمن ذلك التعريف في متطلبات نفكس الأخرى من العملات الأجنبية بالرجوع إلى اللغة والقضاء عليها وهو أمر لا لزوم له في التعريف الجديد. وتنقح التعديلات المقترحة أيضا اللغة التمهيدية للإشعار التفسيري لجعلها متسقة مع التعريف المنقح. ولا توجد عوائق قانونية أمام هذا النهج، حتى إذا تم اتخاذها قبل أن يمرر الكونغرس تشريعات إعادة الترخيص (أو حتى في الحالات التي يحتمل ألا يمر فيها الكونغرس أحكام النقد الأجنبي). وتتأتى سلطة مركز التجارة الحرة للسلع الأساسية وسلطة المنظمات غير الحكومية من مصدرين مختلفين، والسلطة الوطنية للسلع النووية أوسع نطاقا بالفعل من هيئات مكافحة الإرهاب غير المشروعة عندما يتعلق الأمر بتنظيم أنشطة أعضائها. (17) وتأتي سلطة مركز التجارة الحرة (كفتس) من سلطة أوروبا الوسطى والشرقية، في حين أن سلطة المنظمات غير الحكومية - شأنها في ذلك شأن منظمات التنظيم الذاتي الأخرى - تأتي من علاقتها التعاقدية مع أعضائها. (18) ترد شروط ذلك العقد في النظام الأساسي للمؤسسة الوطنية للضمان الاجتماعي والمتطلبات التي تعتمدها هذه الاتفاقية بموجب هذه المواد. (19) تسمح المادة الثالثة للمؤسسة الوطنية للأرصاد الجوية بتشجيع تحسين ظروف الأعمال والمصالح التجارية المشتركة للأشخاص العاملين في العقود الآجلة للسلع أو الأنشطة ذات الصلة من خلال تنظيم أعضائها، وتعرف المادة الثامنة عشرة (ك) العقود الآجلة لتشمل الصكوك الأخرى ذات الصلة بالسلع الأساسية مثل المجلس قد تعلن من وقت لآخر من قبل اللائحة لتكون على النحو الصحيح موضوعا تنظيم نفا والرقابة. وتنص المادة الثالثة على أن تأذن للهيئة الوطنية لمصائد الأسماك باعتماد وإدارة ومتابعة متطلبات الأعضاء فيما يتعلق بالممارسات العادلة، ومنع الأعمال والممارسات الاحتيالية والتلاعبية، وتعزيز مبادئ التجارة العادلة والمنصفة، وبصفة عامة لحماية المصلحة العامة. وتسمح هذه الأحكام بوضوح للهيئة الوطنية لتنظيم التجارة بتنظيم أنشطة أعضائها الذين يطلبون أو يوصيون أو يعملون كطرف مقابل للاستفادة من معاملات الفوركس خارج البورصة مع عملاء التجزئة لأغراض المضاربة. وأخيرا، اعتمد المجلس عدة تغييرات تقنية لتوضيح متطلبات النقد الأجنبي الحالية. هذه التغييرات: توضيح أن الامتثال للقاعدة 2-39 ينطبق على الشركات الزميلة التماس أو إدارة حسابات الفوركس حتى عندما لا تتم هذه الأنشطة نيابة عن عضو نفا توضيح أن رسوم التركيز تشمل مراكز العملاء تعديل الحواشي الحالية 5 و 13 من الإشعار التفسيري ل مطابقة لقاعدة الامتثال 2-39 توضيح أن أعضاء الفوركس مسؤولون عن جميع الشركات التابعة لها، بما في ذلك التأكد من أن هذه الشركات التابعة لا تشارك في معاملات الفوركس ما لم يؤذن لها بذلك بموجب القانون وإجراء تعديل فني لقسم المتطلبات المالية 12 لتحديث مرجع قاعدة. (14) يشير مصطلح "الشركات التابعة" إلى الكيانات المبينة في الفرع 2 (ج) (2) (باء) '2' (ثالثا) من القانون. (15) كفتك ضد زيلينر. 373 F.3d 861 (7th سير. 2004). (16) تشمل هذه السلالة قضية محكمة محلية في الدائرة السادسة تعتمد اعتمادا كبيرا على زيلينر. انظر كفتك ضد إرسكين. القضية رقم 1: 04CV16 (N. D. أوهيو، 17 أبريل 2006). 17 ومن الواضح أن ال نفا تخضع أيضا للقسم 17 من سي وتنفيذ اللوائح، ولكن هذه المتطلبات ليست المصدر الوحيد لسلطة نفاز على أعضائها. (18) يشكل دستور وقواعد سوق الأوراق المالية عقدا بين جميع أعضاء التبادل مع بعضهم البعض ومع التبادل نفسه. كوينن ضد R. W. بريسبريش Co. Inc. 453 F.2d 1209 (2nd سير. 1972). (19) أشارت الدائرة السابعة إلى هذا العقد بوصفه مصدرا لسلطة المجلس الوطني الوطني عندما أيدت قاعدة التحكيم التي وضعتها الهيئة الوطنية للمصائد النووية، مما أجبر أحد الشركاء في التحالف الوطني على التحكيم في نزاع مع عضو في الرابطة الوطنية للمصائد النووية، وهي قاعدة لا تقتضيها اللجنة ولا يوجد لها أي توازن في سلطة اللجنة (الذي يأذن بإجراءات التعويض لمطالبات العملاء ولكن ليس للمنازعات التجارية بين المسجلين). R. J. أوبرين أسوك. Inc. v. بيبكين. 64 F.3d 257 (7th سير. 1995). (20) يشير الإخطار التفسري الصادر عن الهيئة الوطنية لمصائد الأسماك (نفا) والمعنون "معاملات الفوركس مع أعضاء تاجر الفوركس حاليا" في الحاشية 3: قرر مجلس الإدارة أن معاملات البيع بالتجزئة خارج البورصة التي تجريها هذه الشركات يجب أن تخضع للاختصاص التنظيمي للهيئة الوطنية للأوراق المالية وهي موضوع مناسب من اللائحة والرقابة بموجب المادة 18 (ك) من النظام الأساسي للمؤسسة الوطنية للأغذية. یقوم المجلس بنقل ھذا القرار إلی اللائحة الداخلیة 1507.